Veronica半导体速报

1.发生了什么：化合物半导体外延片供应商IQE上半年收入同比增长43%至6460万英镑，调整后EBITDA达600万英镑；同时KnowMade报告显示RFGaN专利申请活动放缓，技术走向成熟；Modelithics发布新版Qorvo GaN仿真模型库。

2.属于产业链哪个环节：外延片制造属于晶圆制备前道环节（步骤1前的外延生长），是化合物半导体芯片的核心材料。

3.可能影响的公司或赛道：IQE、Qorvo等GaN射频器件厂商，以及5G、国防、卫星通信等下游。

4.为什么值得关注：IQE业绩强劲验证化合物半导体需求，而专利活动放缓表明RF GaN技术进入产业成熟期，竞争转向成本与规模。

^{[2] [3] [4]}

1.发生了什么：Everspin与Teledyne HiRel达成战略合作，将256MbSTT-MRAM用于Teledyne的军工航空存储产品。

2.属于产业链哪个环节：MRAM属于新型非易失存储器，制造涉及特殊磁性材料沉积与蚀刻，对应薄膜沉积和【蚀刻】步骤。

3.可能影响的公司或赛道：Everspin、Teledyne HiRel，以及军用航空电子、抗辐射存储等利基市场。

4.为什么值得关注：MRAM兼具速度与非易失性，在极端环境下可靠性高，此次合作是MRAM在军工领域商业化的标志性进展。

^[9]

1.发生了什么：铠侠（Kioxia）宣布推出通过CXL接口连接NAND闪存来扩展AI计算设备内存的方案，用闪存替代部分DRAM角色。

2.属于产业链哪个环节：该方案属于存储芯片设计与系统架构，对应制造流程中的【存储芯片制造】及封装测试，但更侧重系统级内存扩展。

3.可能影响的公司或赛道：直接影响存储原厂如铠侠、三星、SK海力士，以及AI服务器和CXL生态厂商Astera Labs等。

4.为什么值得关注：AI工作负载对内存容量需求激增，DRAM昂贵且供不应求，用NAND闪存通过CXL扩展内存可降低成本、提升容量。

^[1]

1.发生了什么：7月全球半导体销售额达1468亿美元，同比增长135.1%；韩国8月半导体出口额达466.5亿美元，同比增长209%，占韩国出口47.5%。

2.属于产业链哪个环节：反映整体半导体市场需求，覆盖从【晶圆制造】到封装测试的全产业链出货。

3.可能影响的公司或赛道：全球半导体公司，尤其是存储、逻辑芯片厂商如三星、SK海力士、台积电等。

4.为什么值得关注：如此高的同比增速部分由于去年基数低，但绝对金额创纪录，显示AI驱动的半导体景气持续。

^{[5] [6]}

1.发生了什么：TrendForce数据显示，前五大企业级SSD品牌Q2收入达375.9亿美元，环比增长103.6%，其中三星143.5亿、SK海力士86.3亿。

2.属于产业链哪个环节：SSD核心是NAND闪存芯片，对应制造流程中的【存储芯片制造】及封装测试。

3.可能影响的公司或赛道：三星、SK海力士、铠侠、美光等NAND原厂，以及企业存储、AI服务器供应链。

4.为什么值得关注：SSD收入暴增反映AI服务器对高速存储需求旺盛，NAND供需趋紧，可能推动后续涨价和扩产。

^[7]

1.发生了什么：Dell'Oro报告称，2026年Q2【AI后端网络】交换机销售额首次超过【前端网络】，成为市场拐点。

2.属于产业链哪个环节：网络交换机芯片属于逻辑芯片，其需求影响【晶圆制造】和先进封装。

3.可能影响的公司或赛道：博通、英伟达、Marvell等网络芯片厂商，以及交换机设备商。

4.为什么值得关注：AI集群规模扩大使后端网络（GPU间互联）成为瓶颈，交换机需求爆发反映AI算力扩张进入新阶段。

^[8]