Veronica半导体速报

1.发生了什么：NVIDIA CEO黄仁勋周日抵台短暂停留数小时，为今年第三次，恰逢财报发布前，行程保密但媒体推测与台积电等供应商有业务洽谈。

2.属于产业链哪个环节：涉及芯片设计（NVIDIA）与晶圆制造/先进封装（台积电CoWoS）的供需协调，以及AI服务器供应链。

3.可能影响的公司或赛道：NVIDIA、台积电、AI服务器ODM、HBM/CoWoS产能。

4.为什么值得关注：黄仁勋频繁访台凸显CoWoS先进封装与HBM供应仍是AI芯片放量关键瓶颈，财报前动作可能预示订单或产能承诺。

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1.发生了什么：DIGITIMES报道，云服务巨头推动的ASIC新品将在2026年底量产爆发，联发科、创意、世芯等中国台湾芯片设计公司纷纷开启筹资，以应对新项目开发与供应链确保。

2.属于产业链哪个环节：芯片设计环节，后续影响晶圆制造、先进封装、测试等环节的需求。

3.可能影响的公司或赛道：【联发科】、创意电子、世芯-KY、台积电、日月光等。

4.为什么值得关注：ASIC是AI算力降本关键路径，云厂商自研芯片放量将分流通用GPU订单，筹资金额反映各厂争夺云巨头项目的力度。

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1.发生了什么：功率半导体设计公司广閎科技表示，AI服务器散热和电源管理需求强劲，2026年Q2服务器相关应用占比已提高至47%，SoC散热风扇驱动IC下半年放量，BBU备援电源亦受惠高压直流供电架构。

2.属于产业链哪个环节：属于芯片设计，最终应用于AI服务器电源管理和散热，间接影响封装测试和功率器件制造。

3.可能影响的公司或赛道：【广閎科技】、AI服务器ODM、电源管理IC、功率半导体同业。

4.为什么值得关注：AI服务器功耗密度攀升，散热和BBU成为刚需，反映AI基础设施对功率半导体的拉动正在加速。

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1.发生了什么：DIGITIMES报道，SEMI半导体材料联盟成立，永光化学等业者指出，台湾拥有最大世界级客户需求及最严苛规格要求，面对关键原物料断链风险，将不走进口替代路线，追求国际共生共荣。

2.属于产业链哪个环节：半导体前道制造的材料供应，覆盖光刻（光刻胶）、蚀刻/沉积（特种气体）、CMP（抛光浆料）等步骤。

3.可能影响的公司或赛道：永光化学、台积电、联电，以及光刻胶、特种气体、CMP材料供应商。

4.为什么值得关注：材料是制造环节的“粮食”，联盟成立有助于降低断供风险，保障先进制程稳定运行。

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1.发生了什么：钰创董事长卢超群指出，AI与边缘运算刚性需求全面启动，全球半导体产值2026年提前达1.5万亿美元，存储器景气从2027年进一步延伸到2028-2030年，供应紧张“连圣诞老人给货都不够”。

2.属于产业链哪个环节：存储芯片制造（DRAM/NAND）涉及薄膜沉积、蚀刻、CMP、封装测试等环节，市场需求预期影响产能扩张。

3.可能影响的公司或赛道：三星、SK海力士、美光、钰创等存储原厂与模组厂。

4.为什么值得关注：HBM和AI服务器需求外溢至整体存储，若景气延续到2030年，将支撑存储原厂资本开支和上游设备材料需求。

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