Veronica半导体速报

1.发生了什么：三星计划将平泽P5工厂从原计划两层增至三层，采用三厂配置，可容纳6个洁净室，产能至少提高50%，建成后将成为全球最大单一地点半导体制造设施。

2.属于产业链哪个环节：前道晶圆制造（工厂建设与产能扩张），覆盖从晶圆制备到CMP的整个前道流程的产能基础。

3.可能影响的公司或赛道：三星电子自身存储与逻辑代工产能；SK海力士、美光等竞争对手；半导体设备和材料供应商。

4.为什么值得关注：三星大规模扩产可能引发存储价格波动或改变供需格局，同时利好上游设备与材料厂商，也是观察存储周期的重要信号。

1.发生了什么：一张展示CFET结构的图示，同时呈现M0轨道和背面供电连接，突显下一代晶体管复杂度，来源为Synopsys。

2.属于产业链哪个环节：前道晶圆制造中的光刻、蚀刻、薄膜沉积等步骤，因为CFET需要堆叠nFET和pFET，涉及多层图案化与刻蚀。

3.可能影响的公司或赛道：台积电、三星、Intel等先进逻辑制造商；EDA工具商Synopsys；设备商ASML、应用材料、泛林。

4.为什么值得关注：CFET是2nm以下的关键晶体管架构，与背面供电BSPDN结合，是延续摩尔定律的核心技术，复杂度剧增带来设备和工艺新挑战。

1.发生了什么：过去10年NVIDIA阻止AMD代码进入其库，但过去24个月经SemiAnalysis调解，NVIDIA开始接受AMD对关键NIXL推理通信库的代码贡献。

2.属于产业链哪个环节：AI软件栈与生态系统，不直接对应16个制造步骤，但影响GPU互连和推理性能，间接关联先进封装（如GPU间通信效率）和系统级设计。

3.可能影响的公司或赛道：NVIDIA、AMD、AI服务器厂商。

4.为什么值得关注：NVIDIA开放NIXL库给AMD贡献，可能提升多厂商GPU互操作性，降低AI推理集群部署门槛，改变AI芯片软件生态竞争格局。

1.发生了什么：Jukan分析称，Intel通过维持或增加其台积电产能分配，可以阻止AMD获得更多服务器CPU晶圆产能，从而限制AMD服务器CPU出货增长。

2.属于产业链哪个环节：晶圆代工产能分配（前道制造），直接影响服务器CPU的晶圆产出。

3.可能影响的公司或赛道：Intel、AMD、台积电；服务器CPU市场。

4.为什么值得关注：台积电先进制程产能是稀缺资源，产能分配直接决定两家x86巨头的竞争态势，影响服务器市场格局。

1.发生了什么：Jukan指出美国制造产品现在有溢价，AAOI的美国制造光模块有溢价，美国超大规模厂商愿为美光美国产DRAM支付溢价；韩国存储公司需在美国建厂，SK集团会长曾讨论建美国前端存储厂。

2.属于产业链哪个环节：供应链重组与贸易政策，影响晶圆制造和封装测试的地理分布，可能涉及晶圆制备至封装的多个环节。

3.可能影响的公司或赛道：美光、SK海力士、三星、AAOI；美国超大规模云厂商。

4.为什么值得关注：地缘政治推动“美国制造”溢价，可能加速存储芯片制造回流美国，改变全球存储产能布局和定价策略。