Veronica半导体速报

1. SK海力士旗下美国子公司Solidigm（原英特尔NAND闪存业务）正进行上市前融资，计划在纳斯达克IPO。

2. 涉及NAND Flash的前道晶圆制造与后道封装测试，但本事件属企业资本运作。

3. 此次pre-IPO估值达50万亿韩元，若成功，将增强Solidigm在NAND市场的竞争力，可能进一步扩大产能以冲击三星、铠侠等。

4. 新人解读：SK海力士把收购来的闪存业务分拆上市，既能变现投资，又可单独融资扩产，未来NAND市场竞争将更激烈。

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1. 三星Foundry4nm工艺因HBM4逻辑芯片及Nvidia Groq3订单激增，已持续满负荷至2026年；三星正积极推销成熟的5nm节点作为替代方案。

2. 属于前道晶圆代工的光刻、刻蚀等关键步骤，覆盖4nm/5nm先进制程。

3. 5nm吸引汽车（现代ADAS）、服务器AI芯片及中国/印度无晶圆厂客户，受制裁的中印公司可借此获得接近领先节点的产能。

4. 新人解读：三星4nm产线被AI订单填满，新单需排队或转用稍旧的5nm，这给被限制中国公司一条出路，也说明AI芯片正挤占成熟车用产能。

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1. 苹果为降低iPhone成本，与【CXMT（长鑫存储）】谈判LPDDR5X等移动DRAM价格，但CXMT拒绝降价，甚至要求价格不低于三星和SK海力士。

2. 属于前道晶圆制造的DRAM供应环节，影响内存芯片的最终定价和产能分配。

3. 华为、小米等中国厂商已通过高额长单锁定CXMT产能，使CXMT无需低价抢单；三星和SK海力士因此摆脱商品DRAM降价压力，可全力转向HBM高价值内存。

4. 行业新人可理解为：以前中国内存靠低价抢市场，现在靠本土需求站稳脚跟，苹果砍价失灵，导致手机成本可能难降，而韩厂趁机主攻AI内存。

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1. 富士康（鸿海）7月营收达9465亿新台币，首度突破9000亿大关，同比增长54.2%，主因AI服务器及相关组件强烈拉货。

2. 属于系统集成环节（不在16步核心前道），但直接拉动上游【AI加速器芯片】、PCB及封装测试需求。

3. 利好Nvidia、AMD等AI GPU供应商，并印证数据中心资本开支的持续扩张。

4. 新人可关注：AI服务器出货量远超传统服务器，意味着AI芯片和配套存储、电源管理芯片需求仍将保持旺盛。

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1. 512Gb TLC NAND wafer现货价周涨4.55%至20.125美元，但终端需求未全面复苏；DRAM颗粒如DDR4 3200MT/s均价周涨仅0.17%，交易量有限。

2. 影响存储芯片的封装测试后段以及成品出货定价，反映短期供需错配。

3. NAND反弹缺乏大规模买盘支撑，而DRAM现货虽缺但买卖双方价格分歧大，暗示合约市场与现货市场脱节。

4. 新人理解：表面看内存还在涨价，但实际上买家不愿高价囤货，市场观望，这与原厂转向HBM造成的商品DRAM短缺预期形成矛盾。

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