Veronica半导体速报

1.发生了什么：长鑫存储（CXMT）预计明日正式在科创板挂牌交易，市场传闻首日市值可能触及5万亿元人民币，引发资金提前布局。

2.属于产业链哪个环节：存储芯片设计与制造，聚焦DRAM晶圆的前道工艺（光刻、薄膜沉积、蚀刻等），处于制造流程地图的前段。

3.可能影响的公司或赛道：长鑫上市将加速其DRAM扩产，对三星、SK海力士形成定价与份额压力，同时拉动国产半导体设备及材料需求。

4.为什么值得关注：作为中国最大DRAM厂商，其高估值若能兑现，将重塑全球存储股估值锚点，并可能影响HBM等高端产品的竞争节奏，市场传闻具体估值仍需观察。

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1.发生了什么：美光科技在日本广岛正式动工扩建新厂，总投资额约90亿美元，目标提升DRAM产能。

2.属于产业链哪个环节：存储芯片制造，涵盖从硅晶圆制备到光刻、【蚀刻】、薄膜沉积等前道步骤，最终经封装测试出货。

3.可能影响的公司或赛道：美光扩产将增加全球DRAM供给，有望缓解HBM与LPDDR短缺，对三星、SK海力士等构成竞争，同时利好日本半导体材料及设备供应商。

4.为什么值得关注：此前NVIDIA因HBM短缺受限，此次扩产是改善AI存储供应链稳定性的关键举措，直接回应了下游需求激增的瓶颈。

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