Veronica半导体速报

1.发生了什么：三星代工正与Meta洽谈价值65.4亿美元合同，计划用2nm工艺量产第三代MTIA AI加速器；同时Anthropic也在评估采用三星2nm工艺开发自研ASIC，汽车芯片订单延伸至比亚迪。

2.属于产业链哪个环节：晶圆制造（光刻、薄膜沉积等全部前道步骤）及后续先进封装。

3.可能影响的公司：三星代工、Meta、Anthropic、比亚迪，以及主导AI芯片代工的台积电。

4.为什么值得关注：三星2nm平台首次大规模导入超大规模客户定制AI芯片，标志对台积电实质性竞争，有望改变AI芯片代工格局。

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1.发生了什么：台积电计划在2029年上半年量产CoPoS技术，三星电机、日本凸版等已开始提交玻璃芯基板工程样品，但台积电明确不考虑玻璃中介层。

2.属于产业链哪个环节：后道封装步骤，涉及先进封装与基板材料创新。

3.可能影响的公司：台积电、三星电机、凸版等基板供应商，可能影响ABF载板等传统方案。

4.为什么值得关注：玻璃基板被视为突破封装互连密度和散热瓶颈的关键，台积电CoPoS路线选择将引导整个先进封装生态，加速从硅中介层向有机/玻璃基板过渡。

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1.发生了什么：AMD已通知主要AIB显卡合作伙伴，本月起GPU套件价格将上涨约10%，为继GDDR6成本上涨后的又一次调涨。

2.属于产业链哪个环节：处于芯片产业链最下游，影响终端显卡市场，反映GPU芯片及显存成本压力的传导。

3.可能影响的公司：AMD、板卡厂商（华硕、微星等）、英伟达等，DIY消费者可能面临更高购卡成本。

4.为什么值得关注：AI需求挤占晶圆及存储产能，消费级GPU面临持续涨价压力，突显半导体产能向高利润领域倾斜的趋势。

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1.发生了什么：韩国政府宣布大规模投资计划，将启动三个连接半导体、物理科学等领域的大型项目，旨在重塑全球供应链格局。

2.属于产业链哪个环节：政策支持，覆盖从基础研究到晶圆制造的整个半导体产业链。

3.可能影响的公司：三星、SK海力士等本土企业优先受益，也可能吸引国际设备和材料公司在韩设点。

4.为什么值得关注：政府级投资将加速下一代存储器、系统半导体及AI芯片的技术突破，强化韩国在全球半导体供应链中的枢纽地位。

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1.发生了什么：三星电子正与客户谈判，目标Q3DRAM平均售价(ASP)环比提高20%，涵盖服务器、HBM及LPDDR等全线产品。TrendForce预测Q3 DRAM合约价将涨13-18%，NAND涨10-15%。

2.属于产业链哪个环节：直接影响芯片制造后端测试及模组成本，反映存储晶圆制造产能供不应求。

3.可能影响的公司：三星、SK海力士、美光等存储原厂，以及服务器OEM与AI公司。

4.为什么值得关注：AI服务器需求导致DRAM持续短缺，长期协议(LTA)设定价格底线，表明存储厂商预判中长期供需偏紧，高盈利周期延续。

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1.发生了什么：日本铠侠(Kioxia)已启动第10代BiCS NAND采样，堆叠层数达332层，NAND接口速度提升30%，存储密度提高60%。

2.属于产业链哪个环节：晶圆制造中的薄膜沉积、蚀刻及垂直堆叠工艺（3D NAND）。

3.可能影响的公司：铠侠、西部数据，以及三星、SK海力士、美光等NAND厂商，同时利好AI SSD和数据中心客户。

4.为什么值得关注：332层堆叠是NAND工艺的重大节点，更高密度和速度将降低AI训练和推理的存储成本，强化铠侠在数据中心SSD市场的竞争力。

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