Veronica半导体速报

1. NVIDIA CEO黄仁勋出席Coherent位于德克萨斯州谢尔曼工厂的扩建仪式，旨在扩大美国先进光子学制造产能。

2. 属于产业链光互连和光学模块环节，对应制造流程中的封装与测试周边技术。

3. 直接影响光子学器件制造商Coherent，并惠及NVIDIA自身AI系统以及整个AI数据中心供应链。

4. 为什么关注：光子学技术（激光器和光链路）是现代AI系统内部高速数据传输的关键。美国本土制造扩张有助于保障AI基础设施供应链安全，降低对海外封装的依赖。

1. 台积电与Amkor签署了一项为期10年的协议，在美国合作进行先进半导体封装和测试服务。

2. 直接对应制造流程中的封装和测试环节，特别是AI与HPC芯片所需的先进封装技术。

3. 合作双方台积电和Amkor直接受益，也为苹果、NVIDIA、AMD等AI/HPC客户加速了产品上市时间。

4. 为什么关注：此举旨在打造美国本土的先进封装供应链，增强供应链弹性，减少对海外封装基地（如台湾）的单一依赖，是美国芯片法案推动制造业回流的典型案例。

1. 据TrendForce报告，受【结构性变化】影响，NOR Flash和SLC NAND闪存芯片合约价在2026年上半年已上涨100%-150%，下半年预计再涨60%-75%。

2. 属于【存储芯片制造】环节，其供需失衡直接影响下游所有电子产品的封装和测试成本。

3. 受益供应商如华邦电、旺宏等，而依赖这些成熟制程存储芯片的消费电子、汽车和工业客户成本压力增大。

4. 为什么关注：三星、美光等大厂优先生产高利润的HBM，导致成熟制程的NOR和SLC NAND产能被挤占，造成结构性短缺和涨价，影响范围广泛。

1. 因台积电先进产能满载，比亚迪、谷歌、AMD等公司正积极与三星探讨芯片代工合作，涉及自动驾驶芯片、Axion处理器和CPU等。

2. 属于产业链核心的【晶圆制造】环节，具体涉及从光刻到测试的全流程。

3. 除三星外，影响台积电的产能分配策略，并为比亚迪、谷歌、AMD等提供了第二供应商选择。

4. 为什么关注：这标志着先进制程代工市场从台积电“一家独大”向“双源供应”策略转变。三星虽良率仍有差距，但其可用产能和地缘政治中立性正成为吸引全球芯片设计公司的关键优势。

1. 据路透社报道，美国曾计划将包括DeepSeek和【长鑫存储】（CXMT）在内的超100家中国公司指定为国家安全风险并列入贸易黑名单，但目前该计划已搁置。

2. 直接影响EDA软件、半导体设备和【晶圆制造】环节的供应链安全，涉及流程地图中的光刻、蚀刻到测试几乎所有步骤。

3. 影响中国AI芯片设计公司DeepSeek、DRAM制造商CXMT，以及为其供货的美国及全球设备材料商。

4. 为什么关注：虽然被搁置，但该计划表明美国对华技术限制可能进一步扩大至AI应用和存储芯片领域，增加了中国半导体产业获取先进技术和设备的不确定性。

1. 贝恩资本已出售部分铠侠（Kioxia）股份，SK海力士通过可转换债仍持有约14-15%的股份，该部分价值约492亿美元。

2. 属于【存储芯片制造】环节，影响产业链上游的资本和股权结构。

3. 直接影响SK海力士和铠侠，对NAND闪存市场的竞争格局有潜在影响。

4. 为什么关注：这笔巨额投资收益是半导体行业历史上最赚钱的私募股权交易之一，将极大增强SK海力士的现金流，为其在HBM和NAND领域的持续投资提供雄厚资本。